Le levier financier ou leverage constitue un outil spéculatif à double tranchant : riche ou pauvre, vous pouvez devenir en quelques secondes, comme au poker.
Les particuliers ont aussi accès à la table de jeu et peuvent participer à la roulette russe : mort ou vivant ramassant alors la mise.
Rien de plus facile que de démultiplier votre mise par rapport à l'évolution de votre actif sous-jacent : l'imagination des traders et banquiers est immense.
Il s'agit des produits dérivés, le risque avoué est de perdre sa mise de départ : il est conseillé de bien s'informer au préalable sur les mécanismes avant d'opérer quitte à jouer à blanc dans un premier temps. N'y consacrer qu'une partie de son portefeuille reste une précaution élémentaire.
Voici les principaux moyens de changer votre vie à la hausse comme à la baisse de manière exponentielle :
1/ - Les trackers permettent d'investir sur des indices boursiers avec un effet de levier et permettent de reproduire jusqu'à 200%la hausse (et aussi la baisse) de divers indices tels que le CAC 40, le DAX en Allemagne, le Stoxx Europe 600, le Dow Jones Euro Stoxx 50 ou le MSCI Europe, ainsi que les Américaines MSCI USA et le Nasdaq 100.
Ces produits sophistiqués sont très spéculatifs et vous pouvez perdre jusqu'à 2 fois plus que le marché, avec un effet de levier multiplicateur de 2 : quand le CAC 40 augmente (ou baisse) de 2%, le CAC 40 Leverage, lui, monte (ou s'effondre) de 4%. Il est hautement recommandé de suivre les trackers au jour le jour...
2/ - Les certificats cappés ou floorés se caractérisent par deux bornes définies par la banque émettrice et séparées par 200 points d'indice. Vous êtes remboursé de 200 Euros à l'échéance si l'indice clôture au-dessus de la borne haute et vous perdez votre mise de départ si l'indice clôture sous la borne basse. Au milieu, le remboursement se règle au prorata.
3/ - Les Warrants sont des options d'achat (calls) ou de vente (puts) émises par une banque, avec effet de levier et sensibilité à l'écoulement du temps : le prix d'un call ou d'un put décroît rapidement en fin de vie.
4/ - Les Turbos s'apparentent aux Warrants mais la valeur du turbo n'est, par contre, pas soumise au temps qui passe. Au contraire, les Turbos ont comme caractéristique de possèder une barrière désactivante : une fois franchie, le call ou le put cesse de côter et votre turbo ne vaut plus rien...
5/ - Le SRD ou Service de Réglement Différé est un système d'achat ou de vente à crédit, une couverture vous est demandée de l'ordre de 10% de votre investissement.
6/ - Les CFD ou Contracts For Difference donnent accès à des milliers d'actifs sous-jacents côtés sur la planéte entière. La mise de départ est aussi de 10% de l'actif sous-jacent. Si votre stratégie est validée, vous percevez la différence entre le cours de départ et la valeur du sous-jacent au débouclage de votre opération. Par contre, si votre stratégie est erronée, votre investissement est perdu et vous devrez faire face à des appels de marge.
Des règles de prudence sont à respecter impérativement : surveillez vos positions au jour le jour, limiter les opérations à effet de levier à 10% de votre portefeuille et sachez vous fixer des limites à ne pas dépasser. Ainsi, il vous faudra apprendre à déboucler votre position si ces limites sont dépassées : il vaut mieux se couper un bras que perdre la tête, c'est la dure loi du spéculateur averti et à mettre en pratique sans regret ni hésitation. Kerviel n'est jamais loin...
